Santa Clara, Calif., – December 6, 2022 - Couchbase, Inc. (NASDAQ: BASE), the cloud database platform company, today announced financial results for its third quarter ended October 31, 2022.
“We are proud to have delivered third quarter results ahead of all guidance metrics,” said Matt Cain, Chairperson and CEO of Couchbase. “We saw robust bookings growth, meaningful new Capella logo additions and a rapidly growing pipeline of exciting opportunities across both new and existing customers, and all of this despite a more challenging macroeconomic environment. The investments we have made in our cloud database platform are paying off and I’m thrilled that Capella in particular is becoming an increasingly important contributor to our business.”
Third Quarter Fiscal 2023 Financial Highlights
- Les recettes : Total revenue for the quarter was $38.6 million, an increase of 25% year-over-year. Subscription revenue for the quarter was $35.7 million, an increase of 23% year-over-year.
- Recettes annuelles récurrentes (ARR) : Total ARR as of October 31, 2022 was $151.7 million, an increase of 24% year-over-year, or 28% on a constant currency basis. See the section titled “Key Business Metrics” below for details.
- Marge brute : Gross margin for the quarter was 87.4%, compared to 87.9% for the third quarter of fiscal 2022. Non-GAAP gross margin for the quarter was 88.0%, compared to 88.3% for the third quarter of fiscal 2022. See the section titled “Use of Non-GAAP Financial Measures” and the tables titled “Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Results” below for details.
- Perte d'exploitation : Loss from operations for the quarter was $16.6 million, compared to $15.5 million for the third quarter of fiscal 2022. Non-GAAP operating loss for the quarter was $9.6 million, compared to $12.1 million for the third quarter of fiscal 2022.
- Flux de trésorerie : Cash flow used in operating activities for the quarter was $14.7 million, compared to $19.7 million in the third quarter of fiscal 2022. Capital expenditures were $1.6 million during the quarter, leading to negative free cash flow of $16.3 million, compared to negative free cash flow of $20.3 million in the third quarter of fiscal 2022.
- Obligations de performance restantes (RPO) : RPO as of October 31, 2022 was $159.6 million, an increase of 28% year-over-year.
Faits marquants récents
- Announced a newly-designed user experience for Couchbase Capella, inspired by popular technologies that millions of developers already use to build modern applications. Because of this sense of familiarity, the new Capella experience boosts productivity so developers can more easily build next-generation applications.
- Announced Capella has a new high-data density storage engine with compute and storage advantages that dramatically drops the total cost of ownership compared to other DBaaS offerings. This innovation means customers can optimize towards smaller, more-affordable clusters that hold and process more data with higher processing throughput power, delivering best-in-class price performance.
- Announced enhanced security and single sign-on capabilities in Capella including successfully completing a SOC 2, Type II audit and delivering support for HIPAA-compliant applications.
- Announced a multi-year strategic collaboration agreement with Amazon Web Services, Inc. (AWS). Under this agreement, Couchbase and AWS have committed to offer customers integrated go-to-market activities, commercial incentives and technology integrations. This includes migrating workloads to Capella on AWS as well as extending Capella App Services to run on AWS edge services.
- Named a Strong Performer in The Forrester WaveTM: Translytical Data Platforms, Q4 2022.
Perspectives financières
For the fourth quarter and full year of fiscal 2023, Couchbase expects:
| |
Q4 FY2023 Outlook |
FY2023 Outlook |
| Total Revenue |
$38.2-38.4 million |
$151.4-151.6 million |
| Total ARR |
$160.5-162.5 million |
$160.5-162.5 million |
| Non-GAAP Operating Loss |
$15.0-14.8 million |
$46.4-46.2 million |
Les indications fournies ci-dessus reposent sur plusieurs hypothèses susceptibles de changer et dont beaucoup échappent à notre contrôle. Si les résultats réels diffèrent de ces hypothèses, nos attentes peuvent changer. Il n'y a aucune garantie que nous atteindrons ces résultats.
Couchbase is not able, at this time, to provide GAAP targets for operating loss for the fourth quarter or full year of fiscal 2023 because of the difficulty of estimating certain items excluded from non-GAAP operating loss that cannot be reasonably predicted, such as charges related to stock-based compensation expense. The effect of these excluded items may be significant.
Information sur la conférence téléphonique
Couchbase will host a live webcast at 5:30 a.m. Pacific Time (8:30 a.m. Eastern Time) on Tuesday, December 6, 2022, to discuss its financial results and business highlights. The conference call can be accessed by dialing 877-407-8029 from the United States, or +1 201-689-8029 from international locations. The live webcast and a webcast replay can be accessed from the investor relations page of Couchbase’s website at investisseurs.couchbase.com.
À propos de Couchbase
Les expériences clients modernes nécessitent une plateforme de base de données flexible capable d'alimenter des applications allant du cloud à la périphérie et tout ce qui se trouve entre les deux. La mission de Couchbase est de simplifier la façon dont les développeurs et les architectes développent, déploient et consomment des applications modernes, où qu'ils soient. Nous avons réimaginé la base de données avec notre plateforme de base de données en nuage Capella, rapide, flexible et abordable, permettant aux organisations de créer rapidement des applications qui offrent des expériences de premier ordre à leurs clients - tout cela avec le meilleur prix de performance de sa catégorie. Plus de 30% du Fortune 100 font confiance à Couchbase pour alimenter leurs applications modernes. Pour plus d'informations, visitez le site www.couchbase.com and follow us on Twitter @couchbase.
Couchbase a utilisé, et a l'intention de continuer à utiliser, son site web de relations avec les investisseurs et le blog de l'entreprise à l'adresse suivante www.couchbase.com/blog/ de divulguer des informations matérielles non publiques et de se conformer à ses obligations de divulgation en vertu de la réglementation FD. En conséquence, nous vous conseillons de consulter notre site web de relations avec les investisseurs et le blog de l'entreprise, ainsi que de suivre nos communiqués de presse, nos documents déposés auprès de la SEC et nos conférences téléphoniques et webcasts publics.
Utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR
Outre les informations financières présentées conformément aux GAAP, nous estimons que certaines mesures financières non GAAP sont utiles aux investisseurs pour évaluer notre performance opérationnelle. Nous utilisons certaines mesures financières non conformes aux PCGR, collectivement, pour évaluer nos activités courantes et à des fins de planification et de prévision internes. Nous pensons que les mesures financières non GAAP, lorsqu'elles sont prises conjointement avec les mesures financières GAAP correspondantes, peuvent être utiles aux investisseurs car elles fournissent une cohérence et une comparabilité avec les performances financières passées et des informations complémentaires significatives concernant nos performances en excluant certains éléments qui peuvent ne pas être représentatifs de nos activités, de nos résultats d'exploitation ou de nos perspectives. Les mesures financières non GAAP sont présentées uniquement à titre d'information complémentaire, ont des limites en tant qu'outils analytiques et ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut aux informations financières présentées conformément aux GAAP et peuvent être différentes des mesures financières non GAAP portant le même nom utilisées par d'autres sociétés. En outre, d'autres sociétés, y compris des sociétés de notre secteur, peuvent calculer différemment des mesures financières non GAAP intitulées de la même manière ou utiliser d'autres mesures pour évaluer leur performance, ce qui pourrait réduire l'utilité de nos mesures financières non GAAP en tant qu'outils de comparaison. Les investisseurs sont invités à examiner les mesures financières GAAP correspondantes et le rapprochement de ces mesures financières non GAAP avec les mesures financières GAAP les plus directement comparables (fournies dans les tableaux des états financiers inclus dans le présent communiqué de presse), et à ne pas se fier à une seule mesure financière pour évaluer nos activités.
Marge brute non GAAP, marge brute non GAAP, perte d'exploitation non GAAP, marge d'exploitation non GAAP, perte nette non GAAP attribuable aux actionnaires ordinaires et perte nette non GAAP par action attribuable aux actionnaires ordinaires : We define these non-GAAP financial measures as their respective GAAP measures, excluding expenses related to stock-based compensation expense and employer taxes on employee stock transactions. We use these non-GAAP financial measures in conjunction with GAAP measures to assess our performance, including in the preparation of our annual operating budget and quarterly forecasts, to evaluate the effectiveness of our business strategies and to communicate with our board of directors concerning our financial performance.
À partir du premier trimestre de l'exercice 2023, nous avons exclu de nos résultats non-PCGR les charges sociales de l'employeur sur les transactions d'actions des employés, qui constituent une dépense de trésorerie. Ces charges sociales ont été exclues de nos résultats non GAAP parce qu'elles sont liées au calendrier et à l'importance de l'exercice ou de l'acquisition des attributions d'actions sous-jacentes, et que le prix de nos actions ordinaires au moment de l'acquisition ou de l'exercice peut varier d'une période à l'autre, indépendamment de la performance opérationnelle de notre entreprise. Les mesures financières non GAAP de la période précédente n'ont pas été ajustées pour refléter ce changement, et l'effet de ce changement n'est pas significatif pour toute période précédemment présentée.
Flux de trésorerie disponible : Nous définissons le flux de trésorerie disponible comme la trésorerie utilisée pour les activités d'exploitation moins les acquisitions d'immobilisations corporelles, qui comprennent les coûts capitalisés des logiciels à usage interne. Nous pensons que le flux de trésorerie disponible est un indicateur utile de liquidité qui fournit à notre direction, à notre conseil d'administration et à nos investisseurs des informations sur notre capacité future à générer ou à utiliser des liquidités pour améliorer la solidité de notre bilan et continuer à investir dans nos activités et à poursuivre des initiatives stratégiques potentielles.
Veuillez consulter les tableaux de réconciliation à la fin de ce communiqué de presse pour la réconciliation des résultats GAAP et non-GAAP.
Principaux indicateurs commerciaux
Nous examinons un certain nombre d'indicateurs opérationnels et financiers, y compris l'ARR, pour évaluer notre activité, mesurer notre performance, identifier les tendances affectant notre activité, formuler des plans d'affaires et prendre des décisions stratégiques.
Nous définissons l'ARR à une date donnée comme le revenu récurrent annualisé que nous recevrions contractuellement de nos clients au cours du mois se terminant 12 mois après cette date. Sur la base de l'expérience historique avec les clients, nous supposons que tous les contrats seront automatiquement renouvelés aux mêmes niveaux, à moins que nous recevions une notification de non-renouvellement et que nous ne soyons plus en négociation avant la date d'évaluation. L'ARR comprend également les revenus des crédits cloud basés sur la consommation des produits Couchbase Capella. L'ARR pour les produits Couchbase Capella au cours de la première année d'un client est calculé comme décrit ci-dessus ; après la première année d'un client, il est calculé en annualisant les 90 jours précédents de consommation réelle, en supposant qu'il n'y a pas d'augmentation ou de réduction de l'utilisation. L'ARR exclut les revenus dérivés de l'utilisation de produits en nuage uniquement sur la base d'accords à la demande et de revenus de services. L'ARR doit être considéré indépendamment du chiffre d'affaires et ne représente pas notre chiffre d'affaires selon les PCGR sur une base annuelle, car il s'agit d'une mesure opérationnelle qui peut être influencée par les dates de début et de fin de contrat et les dates de renouvellement. L'ARR n'est pas destiné à remplacer les prévisions de revenus. Bien que nous cherchions à augmenter le RRA dans le cadre de notre stratégie de ciblage des grandes entreprises clientes, cet indicateur peut fluctuer d'une période à l'autre en fonction de notre capacité à acquérir de nouveaux clients et à nous développer au sein de notre clientèle existante. Nous pensons que notre RRA est un indicateur important de la croissance et de la performance de notre entreprise. Nous avons mis à jour notre définition de l'ARR à partir du premier trimestre de l'exercice 2023 pour inclure les revenus des crédits cloud basés sur la consommation des produits Couchbase Capella en annualisant les 90 jours précédents de consommation réelle, en supposant qu'il n'y a pas d'augmentation ou de réduction de l'utilisation, et mis à jour au troisième trimestre de l'exercice 2023 pour clarifier que la méthodologie de consommation réelle sur 90 jours n'est utilisée qu'après l'année initiale d'un client. La raison de ces changements est de mieux refléter le RRA pour les produits Couchbase Capella après le lancement de Couchbase Capella au cours de l'exercice 2022. Les RRA des périodes antérieures n'ont pas été ajustés pour refléter ces changements, car ils ne sont pas significatifs pour les périodes présentées précédemment.
Nous essayons également de représenter les changements dans les opérations commerciales sous-jacentes en éliminant les fluctuations causées par les variations des taux de change au cours de la période actuelle. Nous calculons les taux de croissance à taux de change constant en appliquant les taux de change applicables à la période précédente aux résultats de la période en cours.
Déclarations prospectives
This press release contains “forward-looking” statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 that are based on management’s beliefs and assumptions and on information currently available to management. Forward-looking statements include, but are not limited to, quotations of management, the section titled “Financial Outlook” above and statements about Couchbase’s market position, strategies and potential market opportunities. Forward-looking statements generally relate to future events or our future financial or operating performance. Forward-looking statements include all statements that are not historical facts and, in some cases, can be identified by terms such as “anticipate,” “expect,” “intend,” “plan,” “believe,” “continue,” “could,” “potential,” “remain,” “may,” “might,” “will,” “would” or similar expressions and the negatives of those terms. However, not all forward-looking statements contain these identifying words. Forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors, including factors beyond our control, which may cause our actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by the forward-looking statements. These risks include, but are not limited to: our history of net losses and ability to achieve or maintain profitability in the future; our ability to continue to grow on pace with historical rates; our ability to manage our growth effectively; intense competition and our ability to compete effectively; cost-effectively acquiring new customers or obtaining renewals, upgrades or expansions from our existing customers; the market for our products and services being relatively new and evolving, and our future success depending on the growth and expansion of this market; our ability to innovate in response to changing customer needs, new technologies or other market requirements; our limited operating history, which makes it difficult to predict our future results of operations; the significant fluctuation of our future results of operations and ability to meet the expectations of analysts or investors; our significant reliance on revenue from subscriptions, which may decline and, the recognition of a significant portion of revenue from subscriptions over the term of the relevant subscription period, which means downturns or upturns in sales are not immediately reflected in full in our results of operations; and the impact of geopolitical and macroeconomic factors and the ongoing COVID-19 pandemic. Further information on risks that could cause actual results to differ materially from forecasted results are included in our filings with the Securities and Exchange Commission that we may file from time to time, including those more fully described in our Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended January 31, 2022. Additional information will be made available in our Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended October 31, 2022 that will be filed with the Securities and Exchange Commission, which should be read in conjunction with this press release and the financial results included herein. Any forward-looking statements contained in this press release are based on assumptions that we believe to be reasonable as of this date. Except as required by law, we assume no obligation to update these forward-looking statements, or to update the reasons if actual results differ materially from those anticipated in the forward-looking statements.
Contact pour les investisseurs :
Edward Parker
ICR pour Couchbase
IR@couchbase.com
Contact médias :
Michelle Lazzar
Communications Couchbase
CouchbasePR@couchbase.com
Couchbase, Inc.
États consolidés condensés des opérations
(en milliers, sauf les données par action)
(non audité)
|
Three Months Ended October 31, |
Nine Months Ended October 31, |
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
| Les recettes : |
|
|
|
|
| Licence |
$3,519 |
$3,774 |
$14,908 |
$12,468 |
| Soutien et autres |
32,201 |
25,234 |
89,852 |
71,034 |
| Total des recettes d'abonnement |
35,720 |
29,008 |
104,760 |
83,502 |
| Services |
2,837 |
1,816 |
8,441 |
4,976 |
| Recettes totales |
38,557 |
30,824 |
113,201 |
88,478 |
| Coût des recettes : |
|
|
|
|
| Souscription(1) |
2,631 |
2,094 |
7,548 |
6,218 |
| Services(1) |
2,244 |
1,642 |
6,759 |
4,435 |
| Coût total des recettes |
4,875 |
3,736 |
14,307 |
10,653 |
| Marge brute |
33,682 |
27,088 |
98,894 |
77,825 |
| Dépenses d'exploitation : |
|
|
|
|
| Recherche et développement(1) |
13,998 |
13,103 |
42,760 |
38,267 |
| Ventes et marketing(1) |
27,448 |
22,817 |
81,764 |
65,714 |
| Frais généraux et administratifs(1) |
8,828 |
6,659 |
25,183 |
17,434 |
| Total des dépenses de fonctionnement |
50,274 |
42,579 |
149,707 |
121,415 |
| Perte d'exploitation |
(16,592) |
(15,491) |
(50,813) |
(43,590) |
| Charges d'intérêts |
(26) |
(133) |
(76) |
(630) |
| Autres produits (charges), nets |
317 |
(51) |
22 |
(44) |
| Perte avant impôts sur le revenu |
(16,301) |
(15,675) |
(50,867) |
(44,264) |
| Provision pour impôts sur le revenu |
376 |
249 |
1,013 |
729 |
| Perte nette |
$(16,677) |
$(15,924) |
$(51,880) |
$(44,993) |
| Cumulative dividends on Series G redeemable convertible preferred stock |
- |
- |
- |
(2,917) |
| Perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires |
$(16,677) |
$(15,924) |
$(51,880) |
$(47,910) |
| Net loss per share attributable to common stockholders, basic and diluted |
$(0.37) |
$(0.37) |
$(1.16) |
$(2.43) |
| Weighted-average shares used in computing net loss per share attributable to common stockholders, basic and diluted |
44,932 |
43,440 |
44,619 |
19,742 |
|
|
|
|
|
| SBC Expense |
Three Months Ended October 31, |
Nine Months Ended October 31, |
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
| Coût de l'abonnement aux recettes |
$128 |
$66 |
$391 |
$123 |
| Coût des recettes-services |
106 |
70 |
317 |
116 |
| Recherche et développement |
1,905 |
1,085 |
5,891 |
2,224 |
| Ventes et marketing |
2,413 |
1,292 |
6,863 |
2,521 |
| Frais généraux et administratifs |
2,201 |
840 |
5,468 |
2,179 |
| Total des charges liées aux rémunérations fondées sur des actions |
$6,753 |
$3,353 |
$18,930 |
$7,163 |
Couchbase, Inc.
Bilans consolidés condensés
(en milliers)
(non audité)
|
As of October 31, 2022 |
Nine Months Ended October 31, |
|
|
|
2022 |
2021 |
| Actifs |
|
|
|
|
| Actif circulant |
|
|
$14,908 |
$12,468 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
$38,781 |
$95,688 |
89,852 |
71,034 |
| Investissements à court terme |
138,469 |
110,266 |
104,760 |
83,502 |
| Créances, nettes |
22,530 |
36,696 |
8,441 |
4,976 |
| Commissions différées |
12,154 |
11,783 |
113,201 |
88,478 |
| Charges payées d'avance et autres actifs courants |
7,773 |
8,559 |
|
|
| Total de l'actif circulant |
219,707 |
262,992 |
7,548 |
6,218 |
| Immobilisations corporelles, nettes |
6,731 |
4,288 |
6,759 |
4,435 |
| Operating lease right-of-use assets (2) |
7,021 |
- |
14,307 |
10,653 |
| Commissions différées, non courantes |
7,592 |
8,243 |
98,894 |
77,825 |
| Autres actifs |
1,247 |
1,219 |
|
|
| Total des actifs |
$242,298 |
$276,742 |
42,760 |
38,267 |
| Passif et capitaux propres |
|
|
81,764 |
65,714 |
| Passif à court terme |
|
|
25,183 |
17,434 |
| Comptes à payer |
$3,523 |
$1,923 |
149,707 |
121,415 |
| Rémunérations et avantages à payer |
9,045 |
16,143 |
(50,813) |
(43,590) |
| Autres charges à payer |
3,314 |
3,231 |
(76) |
(630) |
| Dettes de location simple (2) |
3,043 |
- |
22 |
(44) |
| Recettes différées |
58,039 |
69,010 |
(50,867) |
(44,264) |
| Total des dettes à court terme |
76,964 |
90,307 |
1,013 |
729 |
| Passifs liés aux contrats de location simple, non courants (2) |
4,658 |
- |
$(51,880) |
$(44,993) |
| Produits différés, non courants |
2,577 |
2,713 |
- |
(2,917) |
| Autres passifs |
- |
507 |
$(51,880) |
$(47,910) |
| Total du passif |
84,199 |
93,527 |
$(1.16) |
$(2.43) |
| Capitaux propres |
|
|
44,619 |
19,742 |
| Preferred stock |
- |
- |
|
|
| Actions ordinaires |
- |
Nine Months Ended October 31, |
| Capital d'apport supplémentaire |
553,336 |
525,392 |
2022 |
2021 |
| Cumul des autres éléments du résultat global |
(1,375) |
(195) |
$391 |
$123 |
| Déficit cumulé |
(393,862) |
(341,982) |
317 |
116 |
| Total des capitaux propres |
158,099 |
183,215 |
5,891 |
2,224 |
| Total du passif et des capitaux propres |
$242,298 |
$276,742 |
6,863 |
2,521 |
| Frais généraux et administratifs |
2,201 |
840 |
5,468 |
2,179 |
| Total des charges liées aux rémunérations fondées sur des actions |
$6,753 |
$3,353 |
$18,930 |
$7,163 |
- La société a adopté l'ASU 2016-02, "Leases" (Topic 842) en utilisant la méthode rétrospective modifiée à compter du 1er février 2022 et a choisi l'option de transition qui lui permet de ne pas retraiter les périodes comparatives dans ses états financiers au cours de l'année d'adoption.
Couchbase, Inc.
États consolidés condensés des flux de trésorerie
(en milliers)
(non audité)
|
Three Months Ended October 31, |
Nine Months Ended October 31, |
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles |
|
|
|
|
| Perte nette |
$(16,677) |
$(15,924) |
$(51,880) |
$(44,993) |
| Adjustments to reconcile net loss to net cash used in operating activities |
|
|
|
|
| Dépréciation et amortissement |
838 |
708 |
2,304 |
2,114 |
| Amortissement des frais d'émission de la dette |
- |
37 |
- |
52 |
| Rémunération à base d'actions, nette des montants capitalisés |
6,753 |
3,353 |
18,930 |
7,163 |
| Amortissement des commissions différées |
4,139 |
3,497 |
12,549 |
9,823 |
| Non-cash lease expense |
752 |
- |
2,152 |
- |
| Pertes sur transactions en devises étrangères |
262 |
- |
1,298 |
5 |
| Autres |
(124) |
35 |
177 |
103 |
| Variations des actifs et passifs d'exploitation |
|
|
|
|
| Comptes à recevoir |
6,075 |
(2,286) |
13,404 |
13,559 |
| Commissions différées |
(4,563) |
(4,557) |
(12,269) |
(11,628) |
| Charges payées d'avance et autres actifs |
1,905 |
(36) |
691 |
(5,884) |
| Comptes à payer |
(2,067) |
(3,440) |
1,476 |
1,113 |
| Rémunérations et avantages à payer |
(1,468) |
908 |
(7,076) |
817 |
| Charges à payer et autres passifs |
(735) |
1,342 |
300 |
(407) |
| Operating lease liabilities |
(819) |
- |
(1,930) |
- |
| Recettes différées |
(8,991) |
(3,384) |
(11,108) |
(10,759) |
| Trésorerie nette utilisée pour les activités d'exploitation |
(14,720) |
(19,747) |
(30,982) |
(38,922) |
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement |
|
|
|
|
| Achats de placements à court terme |
(41,169) |
(59,146) |
(110,637) |
(66,279) |
| Échéances et ventes de placements à court terme |
48,341 |
7,183 |
81,143 |
19,468 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles |
(1,617) |
(564) |
(4,093) |
(814) |
| Trésorerie nette provenant des (utilisée pour les) activités d'investissement |
5,555 |
(52,527) |
(33,587) |
(47,625) |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement |
|
|
|
|
| Paiements de la dette |
- |
(25,000) |
- |
(25,000) |
| Produit de l'exercice d'options sur actions |
|
|
4,033 |
5,933 |
| Proceeds from issuance of common stock under ESPP |
959 |
- |
4,484 |
- |
Proceeds from initial public offering, net of
underwriting discounts and commissions |
- |
- |
- |
214,854 |
| Payment for fractional shares in reverse stock split |
- |
(9) |
- |
(9) |
| Paiements des frais d'offre différés |
- |
(2,135) |
- |
(4,930) |
| Net cash provided by (used in) financing activities |
1,625 |
(25,499) |
8,517 |
190,848 |
| Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash |
(17) |
(33) |
(855) |
(158) |
| Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash |
(7,557) |
(97,806) |
(56,907) |
104,143 |
| Cash, cash equivalents, and restricted cash at beginning of period |
46,881 |
239,789 |
96,231 |
37,840 |
| Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period |
$39,324 |
$141,983 |
$39,324 |
$141,983 |
| Reconciliation of cash, cash equivalents, and restricted cash within the consolidated balance sheets to the amounts shown above: |
|
|
|
|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
$38,781 |
$141,440 |
$38,781 |
$141,440 |
| Liquidités soumises à restrictions incluses dans les autres actifs |
543 |
543 |
543 |
543 |
| Total de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à restrictions |
$39,324 |
$141,983 |
$39,324 |
$141,983 |
Couchbase, Inc.
Rapprochement des résultats GAAP et non GAAP
(en milliers, sauf les données par action)
(non audité)
|
Three Months Ended October 31, |
Nine Months Ended October 31, |
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
| Reconciliation of GAAP gross profit to non-GAAP gross profit: |
|
|
|
|
| Total revenue |
$38,557 |
$30,824 |
$113,201 |
$88,478 |
| Gross profit |
$33,682 |
$27,088 |
$98,894 |
$77,825 |
| Add: Stock-based compensation expense |
234 |
136 |
708 |
239 |
| Add: Employer taxes on employee stock transactions |
12 |
- |
36 |
- |
| Non-GAAP gross profit |
$33,928 |
$27,224 |
$99,638 |
$78,064 |
| Marge brute |
87.4% |
87.9% |
87.4% |
88.0% |
| Marge brute non GAAP |
88.0 % |
88.3 % |
88.0 % |
88.2 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trois mois terminés le 31 octobre, |
Neuf mois terminés le 31 octobre, |
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
| Rapprochement des dépenses d'exploitation GAAP et des dépenses d'exploitation non-GAAP : |
|
|
|
|
| GAAP Recherche et développement |
$13,998 |
$13,103 |
$42,760 |
$38,267 |
| Moins : Charges liées aux rémunérations à base d'actions |
(1,905) |
(1,085) |
(5,891) |
(2,224) |
| Moins : Impôts de l'employeur sur les transactions d'actions des salariés |
(69) |
- |
(138) |
- |
| Recherche et développement hors GAAP |
$12,024 |
$12,018 |
$36,731 |
$36,043 |
|
|
|
|
|
| GAAP ventes et marketing |
$27,448 |
$22,817 |
$81,764 |
$65,714 |
| Moins : Charges liées aux rémunérations à base d'actions |
(2,413) |
(1,292) |
(6,863) |
(2,521) |
| Moins : Impôts de l'employeur sur les transactions d'actions des salariés |
(115) |
- |
(218) |
- |
| Ventes et marketing hors GAAP |
$24,920 |
$21,525 |
$74,683 |
$63,193 |
|
|
|
|
|
| GAAP general and administrative |
$8,828 |
$6,659 |
$25,183 |
$17,434 |
| Less: Stock-based compensation expense |
(2,201) |
(840) |
(5,468) |
(2,179) |
| Less: Employer taxes on employee stock transactions |
(14) |
- |
(98) |
- |
| Non-GAAP general and administrative |
$6,613 |
$5,819 |
$19,617 |
$15,255 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Three Months Ended October 31, |
Nine Months Ended October 31, |
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
| Reconciliation of GAAP operating loss to non-GAAP operating loss: |
|
|
|
|
| Total revenue |
$38,557 |
$30,824 |
$113,201 |
$88,478 |
| Loss from operations |
$(16,592) |
$(15,491) |
$(50,813) |
$(43,590) |
| Add: Stock-based compensation expense |
6,753 |
3,353 |
18,930 |
7,163 |
| Add: Employer taxes on employee stock transactions |
210 |
- |
490 |
- |
| Non-GAAP operating loss |
$(9,629) |
$(12,138) |
$(31,393) |
$(36,427) |
| Operating margin |
(43)% |
(50)% |
(45)% |
(49)% |
| Non-GAAP operating margin |
(25)% |
(39)% |
(28)% |
(41)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Three Months Ended October 31, |
Nine Months Ended October 31, |
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
| Reconciliation of GAAP net loss attributable to common stockholders to non-GAAP net loss attributable to common stockholders: |
|
|
|
|
| Net loss attributable to common stockholders |
$(16,677) |
$(15,924) |
$(51,880) |
$(47,910) |
| Add: Stock-based compensation expense |
6,753 |
3,353 |
18,930 |
7,163 |
| Add: Employer taxes on employee stock transactions |
210 |
- |
490 |
- |
| Non-GAAP net loss attributable to common stockholders |
$(9,714) |
$(12,571) |
$(32,460) |
$(40,747) |
| GAAP net loss per share attributable to common stockholders |
$(0.37) |
$(0.37) |
$(1.16) |
$(2.43) |
| Non-GAAP net loss per share attributable to common stockholders |
$(0.22) |
$(0.29) |
$(0.73) |
$(2.06) |
| Weighted average shares outstanding, basic and diluted |
44,932 |
43,440 |
44,619 |
19,742 |
Le tableau suivant présente un rapprochement entre le flux de trésorerie disponible et le flux de trésorerie net utilisé dans les activités d'exploitation, la mesure GAAP la plus directement comparable, pour chacune des périodes indiquées (en milliers, non audité) :
|
Three Months Ended October 31, |
Nine Months Ended October 31, |
|
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
| Net cash used in operating activities |
$(14,720) |
$(19,747) |
$(30,982) |
$(38,922) |
| Less: Additions to property and equipment |
(1,617) |
(564) |
(4,093) |
(814) |
| Free cash flow |
$(16,337) |
$(20,311) |
$(35,075) |
$(39,736) |
| Net cash provided by (used in) investing activities |
$5,555 |
$(52,527) |
$(33,587) |
$(47,625) |
| Net cash provided by (used in) financing activities |
$1,625 |
$(25,499) |
$8,517 |
$190,848 |
Couchbase, Inc.
Principaux indicateurs commerciaux
(en millions)
(non audité)
|
31 juillet, |
31 octobre, |
31 janvier, |
Le 30 avril, |
31 juillet, |
31 octobre, |
|
2021 |
2021 |
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
| Annual Recurring Revenue |
$115.2 |
$122.3 |
$132.9 |
$139.7 |
$145.2 |
$151.7 |
