Santa Clara (Californie) - 7 mars 2023 - Couchbase, Inc. (NASDAQ : BASE), la société de plateforme de base de données en nuage, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'année fiscale se terminant le 31 janvier 2023.
" Nous avons réalisé un autre trimestre de croissance soutenue ainsi que des progrès opérationnels substantiels au cours de l'exercice 2023 ", a déclaré Matt Cain, président du conseil d'administration, président et chef de la direction de Couchbase. " C'est le résultat direct d'une excellente exécution à travers l'entreprise, dont nous sommes particulièrement satisfaits malgré cet environnement macro plus difficile. Alors que nous entamons l'exercice 2024, nous restons fermement concentrés sur la croissance du chiffre d'affaires, l'augmentation de l'adoption de Capella, l'amélioration de l'efficacité des ventes et du marketing et l'amélioration de la rentabilité. "
Faits saillants financiers du quatrième trimestre de l'exercice 2023
- Les recettes : Le chiffre d'affaires total pour le trimestre était de $41,6 millions, soit une augmentation de 19% d'une année sur l'autre. Les revenus des abonnements pour le trimestre ont été de $38,1 millions, soit une augmentation de 16% d'une année sur l'autre.
- Recettes annuelles récurrentes (ARR) : Au 31 janvier 2023, l'ARR total était de $163,7 millions, soit une augmentation de 23% d'une année sur l'autre, ou de 24% à taux de change constant. Pour plus de détails, voir la section intitulée "Indicateurs clés de l'activité" ci-dessous.
- Marge brute : La marge brute pour le trimestre a été de 85,7%, contre 88,2% pour le quatrième trimestre de l'exercice 2022. La marge brute non-GAAP pour le trimestre a été de 86,3%, contre 88,7% pour le quatrième trimestre de l'exercice 2022. Voir la section intitulée " Utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR " et les tableaux intitulés " Rapprochement des résultats conformes aux PCGR et non conformes aux PCGR " ci-dessous pour plus de détails.
- Perte d'exploitation : La perte d'exploitation pour le trimestre a été de $18,5 millions, contre $12,7 millions pour le quatrième trimestre de l'exercice 2022. La perte d'exploitation non GAAP pour le trimestre a été de $9,9 millions, contre $9,1 millions pour le quatrième trimestre de l'exercice 2022.
- Flux de trésorerie : Le flux de trésorerie utilisé dans les activités d'exploitation pour le trimestre s'est élevé à $10,2 millions, contre $2,7 millions au quatrième trimestre de l'exercice 2022. Les dépenses d'investissement se sont élevées à $1,6 million au cours du trimestre, entraînant un flux de trésorerie disponible négatif de $11,8 millions, contre un flux de trésorerie disponible négatif de $2,7 millions au quatrième trimestre de l'exercice 2022.
- Obligations de performance restantes (RPO) : Au 31 janvier 2023, le RPO s'élevait à $165,9 millions, soit une augmentation de 3% d'une année sur l'autre.
Faits saillants financiers de l'exercice 2023
- Les recettes : Les recettes totales pour l'année ont été de $154,8 millions, soit une augmentation de 25% d'une année sur l'autre. Le chiffre d'affaires des abonnements pour l'année s'est élevé à 142,9 millions de TTP, soit une augmentation de 231 TTP3 par rapport à l'année précédente.
- Marge brute : La marge brute pour l'exercice était de 86,9%, contre 88,0% pour l'exercice 2022. La marge brute non GAAP pour l'année était de 87,6%, contre 88,4% pour l'exercice 2022.
- Perte d'exploitation : La perte d'exploitation pour l'exercice s'est élevée à $69,3 millions, contre $56,3 millions pour l'exercice 2022. La perte d'exploitation non GAAP pour l'exercice a été de $41,3 millions, contre $45,5 millions pour l'exercice 2022.
- Flux de trésorerie : Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'exploitation pour l'année se sont élevés à $41,2 millions, contre $41,6 millions pour l'exercice 2022. Les dépenses d'investissement se sont élevées à 1T4T5,6 millions au cours de l'exercice, ce qui a entraîné un flux de trésorerie disponible négatif de 1T4T46,8 millions, contre un flux de trésorerie disponible négatif de 1T4T42,4 millions au cours de l'exercice 2022.
Faits marquants récents
- Annonce de l'offre Couchbase Capella Database-as-a-Service (DBaaS) sur Azure, permettant aux clients d'améliorer l'alignement avec les applications et de supporter les stratégies hybrides et multi-cloud à partir d'une plateforme unique. Les clients de Microsoft Azure du monde entier ont accès à Capella pour tirer parti de l'évolutivité, de la fiabilité et de l'agilité de Capella sur Azure afin de stimuler le développement d'applications et de façonner les stratégies d'entreprise.
- Annonce d'un programme de partenariat nouvellement amélioré pour les fournisseurs de logiciels indépendants (ISV), qui propose des formations, des certifications, une assistance à la migration et des ressources pour aider les ISV à moderniser leurs applications de manière rentable.
- Reconnu dans le Gartner® Magic Quadrant™ pour les systèmes de gestion de bases de données dans le cloud, décembre 2022.
- Fidelma Butler a été nommée Chief People Officer pour diriger la fonction Ressources Humaines. Fidelma Butler apporte une grande expérience et un grand sens du leadership, notamment en ce qui concerne la mise en place d'équipes SaaS et la création d'une culture d'entreprise primée. Elle était auparavant vice-présidente chez Zendesk.
Perspectives financières
Pour le premier trimestre et l'ensemble de l'année fiscale 2024, Couchbase prévoit :
|
Perspectives pour le premier trimestre de l'exercice 2024 |
Perspectives pour l'exercice 2024 |
| Recettes totales |
$39,5-40,1 millions d'euros |
$171,7-174,7 millions d'euros |
| Total ARR |
$169.2-172.2 millions d'euros |
$190,0-194,0 millions d'euros |
| Perte d'exploitation non GAAP |
$14.9-14.1 millions d'euros |
$44.0-40.0 millions d'euros |
Les indications fournies ci-dessus reposent sur plusieurs hypothèses susceptibles de changer et dont beaucoup échappent à notre contrôle. Si les résultats réels diffèrent de ces hypothèses, nos attentes peuvent changer. Il n'y a aucune garantie que nous atteindrons ces résultats.
Couchbase n'est pas en mesure, pour le moment, de fournir des cibles GAAP pour la perte d'exploitation du premier trimestre ou de l'exercice complet de l'année fiscale 2024 en raison de la difficulté d'estimer certains éléments exclus de la perte d'exploitation non-GAAP qui ne peuvent être raisonnablement prédits, tels que les charges liées à la rémunération à base d'actions. L'effet de ces éléments exclus peut être significatif.
Information sur la conférence téléphonique
Couchbase organisera une webdiffusion en direct à 14 h 00, heure du Pacifique (ou 17 h 00, heure de l'Est), le mardi 7 mars 2023, pour discuter de ses résultats financiers et des faits saillants de son entreprise. La conférence téléphonique est accessible en composant le 877-407-8029 depuis les États-Unis ou le +1 201-689-8029 depuis l'étranger. La webdiffusion en direct et l'enregistrement de la webdiffusion sont accessibles à partir de la page des relations avec les investisseurs du site web de Couchbase à l'adresse suivante investisseurs.couchbase.com.
Gartner, Magic Quadrant pour les systèmes de gestion de bases de données en nuage, décembre 2022
GARTNER et Magic Quadrant sont des marques déposées de Gartner, Inc. et/ou de ses filiales aux États-Unis et dans le monde, et sont utilisées ici avec autorisation. Tous les droits sont réservés. Gartner ne soutient aucun fournisseur, produit ou service décrit dans ses publications de recherche et ne conseille pas aux utilisateurs de technologies de choisir uniquement les fournisseurs les mieux notés ou désignés. Les publications de recherche de Gartner représentent les opinions de l'organisation Research & Advisory de Gartner et ne doivent pas être interprétées comme des déclarations de fait. Gartner décline toute garantie, expresse ou implicite, concernant cette recherche, y compris toute garantie de qualité marchande ou d'adéquation à un usage particulier.
Utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR
Outre les informations financières présentées conformément aux GAAP, nous estimons que certaines mesures financières non GAAP sont utiles aux investisseurs pour évaluer notre performance opérationnelle. Nous utilisons certaines mesures financières non conformes aux PCGR, collectivement, pour évaluer nos activités courantes et à des fins de planification et de prévision internes. Nous pensons que les mesures financières non GAAP, lorsqu'elles sont prises conjointement avec les mesures financières GAAP correspondantes, peuvent être utiles aux investisseurs car elles fournissent une cohérence et une comparabilité avec les performances financières passées et des informations complémentaires significatives concernant nos performances en excluant certains éléments qui peuvent ne pas être représentatifs de nos activités, de nos résultats d'exploitation ou de nos perspectives. Les mesures financières non GAAP sont présentées uniquement à titre d'information complémentaire, ont des limites en tant qu'outils analytiques et ne doivent pas être considérées isolément ou comme un substitut aux informations financières présentées conformément aux GAAP et peuvent être différentes des mesures financières non GAAP portant le même nom utilisées par d'autres sociétés. En outre, d'autres sociétés, y compris des sociétés de notre secteur, peuvent calculer différemment des mesures financières non GAAP intitulées de la même manière ou utiliser d'autres mesures pour évaluer leur performance, ce qui pourrait réduire l'utilité de nos mesures financières non GAAP en tant qu'outils de comparaison. Les investisseurs sont invités à examiner les mesures financières GAAP correspondantes et le rapprochement de ces mesures financières non GAAP avec les mesures financières GAAP les plus directement comparables (fournies dans les tableaux des états financiers inclus dans le présent communiqué de presse), et à ne pas se fier à une seule mesure financière pour évaluer nos activités.
Marge brute non GAAP, marge brute non GAAP, perte d'exploitation non GAAP, marge d'exploitation non GAAP, perte nette non GAAP attribuable aux actionnaires ordinaires et perte nette non GAAP par action attribuable aux actionnaires ordinaires : Nous définissons ces mesures financières non conformes aux PCGR comme leurs mesures respectives conformes aux PCGR, à l'exclusion des dépenses liées aux rémunérations à base d'actions, aux taxes patronales sur les transactions d'actions des employés et aux charges de restructuration. Nous utilisons ces mesures financières non GAAP en conjonction avec les mesures GAAP pour évaluer notre performance, y compris dans la préparation de notre budget d'exploitation annuel et de nos prévisions trimestrielles, pour évaluer l'efficacité de nos stratégies commerciales et pour communiquer avec notre conseil d'administration au sujet de notre performance financière.
À partir du premier trimestre de l'exercice 2023, nous avons exclu de nos résultats non-PCGR les charges sociales de l'employeur sur les transactions d'actions des employés, qui constituent une dépense de trésorerie. Ces charges sociales ont été exclues de nos résultats non GAAP parce qu'elles sont liées au calendrier et à l'importance de l'exercice ou de l'acquisition des attributions d'actions sous-jacentes, et que le prix de nos actions ordinaires au moment de l'acquisition ou de l'exercice peut varier d'une période à l'autre, indépendamment de la performance opérationnelle de notre entreprise. Les mesures financières non GAAP de la période précédente n'ont pas été ajustées pour refléter ce changement, et l'effet de ce changement n'est pas significatif pour toute période précédemment présentée.
Flux de trésorerie disponible : Nous définissons le flux de trésorerie disponible comme la trésorerie utilisée pour les activités d'exploitation moins les acquisitions d'immobilisations corporelles, qui comprennent les coûts capitalisés des logiciels à usage interne. Nous pensons que le flux de trésorerie disponible est un indicateur utile de liquidité qui fournit à notre direction, à notre conseil d'administration et à nos investisseurs des informations sur notre capacité future à générer ou à utiliser des liquidités pour améliorer la solidité de notre bilan et continuer à investir dans nos activités et à poursuivre des initiatives stratégiques potentielles.
Veuillez consulter les tableaux de réconciliation à la fin de ce communiqué de presse pour la réconciliation des résultats GAAP et non-GAAP.
Principaux indicateurs commerciaux
Nous examinons un certain nombre d'indicateurs opérationnels et financiers, y compris l'ARR, pour évaluer notre activité, mesurer notre performance, identifier les tendances affectant notre activité, formuler des plans d'affaires et prendre des décisions stratégiques.
Nous définissons l'ARR à une date donnée comme le revenu récurrent annualisé que nous recevrions contractuellement de nos clients au cours du mois se terminant 12 mois après cette date. Sur la base de l'expérience historique avec les clients, nous supposons que tous les contrats seront automatiquement renouvelés aux mêmes niveaux, à moins que nous recevions une notification de non-renouvellement et que nous ne soyons plus en négociation avant la date d'évaluation. L'ARR comprend également les revenus des crédits cloud basés sur la consommation des produits Couchbase Capella. L'ARR pour les produits Couchbase Capella au cours de la première année d'un client est calculé comme décrit ci-dessus ; après la première année d'un client, il est calculé en annualisant les 90 jours précédents de consommation réelle, en supposant qu'il n'y a pas d'augmentation ou de réduction de l'utilisation. L'ARR exclut les revenus dérivés de l'utilisation de produits en nuage uniquement sur la base d'accords à la demande et de revenus de services. L'ARR doit être considéré indépendamment du chiffre d'affaires et ne représente pas notre chiffre d'affaires selon les PCGR sur une base annuelle, car il s'agit d'une mesure opérationnelle qui peut être influencée par les dates de début et de fin de contrat et les dates de renouvellement. L'ARR n'est pas destiné à remplacer les prévisions de revenus. Bien que nous cherchions à augmenter le RRA dans le cadre de notre stratégie de ciblage des grandes entreprises clientes, cet indicateur peut fluctuer d'une période à l'autre en fonction de notre capacité à acquérir de nouveaux clients et à nous développer au sein de notre clientèle existante. Nous pensons que notre RRA est un indicateur important de la croissance et de la performance de notre entreprise. Nous avons mis à jour notre définition de l'ARR à partir du premier trimestre de l'exercice 2023 pour inclure les revenus des crédits cloud basés sur la consommation des produits Couchbase Capella en annualisant les 90 jours précédents de consommation réelle, en supposant qu'il n'y a pas d'augmentation ou de réduction de l'utilisation, et mis à jour au troisième trimestre de l'exercice 2023 pour clarifier que la méthodologie de consommation réelle sur 90 jours n'est utilisée qu'après l'année initiale d'un client. La raison de ces changements est de mieux refléter le RRA pour les produits Couchbase Capella après le lancement de Couchbase Capella au cours de l'exercice 2022. Les RRA des périodes antérieures n'ont pas été ajustés pour refléter ces changements, car ils ne sont pas significatifs pour les périodes présentées précédemment.
Nous essayons également de représenter les changements dans les opérations commerciales sous-jacentes en éliminant les fluctuations causées par les variations des taux de change au cours de la période actuelle. Nous calculons les taux de croissance à taux de change constant en appliquant les taux de change applicables à la période précédente aux résultats de la période en cours.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des énoncés "prospectifs" au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995 qui sont basés sur les croyances et les hypothèses de la direction et sur l'information actuellement disponible à la direction. Les énoncés prospectifs comprennent, sans s'y limiter, les citations de la direction, la section intitulée "Perspectives financières" ci-dessus et les énoncés sur la position de Couchbase sur le marché, les stratégies et les opportunités de marché potentielles. Les énoncés prospectifs se rapportent généralement à des événements futurs ou à notre performance financière ou opérationnelle future. Les énoncés prospectifs comprennent tous les énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui, dans certains cas, peuvent être identifiés par des termes tels que " anticiper ", " s'attendre à ", " avoir l'intention de ", " planifier ", " croire ", " continuer ", " pouvoir ", " potentiel ", " demeurer ", " peut ", " pourrait ", " sera " ou d'autres expressions similaires, ainsi que par la forme négative de ces termes. Cependant, tous les énoncés prospectifs ne contiennent pas ces mots d'identification. Les déclarations prospectives impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs, y compris des facteurs échappant à notre contrôle, qui peuvent faire en sorte que nos résultats, performances ou réalisations réels soient matériellement différents des résultats, performances ou réalisations futurs exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives. Ces risques incluent, mais ne sont pas limités à : notre historique de pertes nettes et notre capacité à atteindre ou à maintenir la rentabilité à l'avenir ; notre capacité à continuer à croître au rythme des taux historiques ; notre capacité à gérer efficacement notre croissance ; l'intensité de la concurrence et notre capacité à rivaliser efficacement ; l'acquisition rentable de nouveaux clients ou l'obtention de renouvellements, de mises à niveau ou d'extensions de la part de nos clients existants ; le marché pour nos produits et services étant relativement nouveau et en évolution, et notre succès futur dépendant de la croissance et de l'expansion de ce marché ; notre capacité à innover en réponse à l'évolution des besoins des clients, aux nouvelles technologies ou à d'autres exigences du marché ; notre historique d'exploitation limité, qui rend difficile la prévision de nos résultats d'exploitation futurs ; la fluctuation importante de nos résultats d'exploitation futurs et notre capacité à répondre aux attentes des analystes ou des investisseurs ; notre dépendance importante à l'égard des recettes provenant des abonnements, qui peuvent diminuer et la comptabilisation d'une partie importante des recettes provenant des abonnements sur la durée de la période d'abonnement concernée, ce qui signifie que les baisses ou les hausses des ventes ne sont pas immédiatement reflétées dans leur intégralité dans nos résultats d'exploitation ; et l'impact des facteurs géopolitiques et macroéconomiques et de la pandémie de COVID-19 en cours. De plus amples informations sur les risques susceptibles d'entraîner une différence significative entre les résultats réels et les résultats prévus figurent dans les documents que nous déposons périodiquement auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris ceux qui sont décrits plus en détail dans notre rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 31 octobre 2022. Des informations supplémentaires seront disponibles dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 janvier 2023 qui sera déposé auprès de la Securities and Exchange Commission, qui devrait être lu conjointement avec ce communiqué de presse et les résultats financiers inclus dans le présent document. Toutes les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont basées sur des hypothèses que nous estimons raisonnables à cette date. Sauf obligation légale, nous n'assumons aucune obligation de mise à jour de ces déclarations prévisionnelles, ni de mise à jour des motifs si les résultats réels diffèrent matériellement de ceux anticipés dans les déclarations prévisionnelles.
Contact pour les investisseurs :
Edward Parker
ICR pour Couchbase
IR@couchbase.com
Contact médias :
Michelle Lazzar
Communications Couchbase
CouchbasePR@couchbase.com
Couchbase, Inc.
États consolidés condensés des opérations
(en milliers, sauf les données par action)
(non audité)
|
Trois mois terminés le 31 janvier, |
Exercice clos le 31 janvier, |
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
| Les recettes : |
|
|
|
|
| Licence |
$4,977 |
$6,540 |
$19,885 |
$19,008 |
| Soutien et autres |
33,158 |
26,245 |
123,010 |
97,279 |
| Total des recettes d'abonnement |
38,135 |
32,785 |
142,895 |
116,287 |
| Services |
3,488 |
2,279 |
11,929 |
7,255 |
| Recettes totales |
41,623 |
35,064 |
154,824 |
123,542 |
| Coût des recettes : |
|
|
|
|
| Abonnement(1) |
3,214 |
2,311 |
10,762 |
8,529 |
| Services(1) |
2,738 |
1,817 |
9,497 |
6,252 |
| Coût total des recettes |
5,952 |
4,128 |
20,259 |
14,781 |
| Marge brute |
35,671 |
30,936 |
134,565 |
108,761 |
| Dépenses d'exploitation : |
|
|
|
|
| Recherche et développement(1) |
15,000 |
13,372 |
57,760 |
51,639 |
| Ventes et marketing(1) |
29,303 |
23,658 |
111,067 |
89,372 |
| Frais généraux et administratifs(1) |
8,207 |
6,574 |
33,390 |
24,008 |
| Restructuration(1) |
1,663 |
- |
1,663 |
- |
| Total des dépenses de fonctionnement |
54,173 |
43,604 |
203,880 |
165,019 |
| Perte d'exploitation |
(18,502) |
(12,668) |
(69,315) |
(56,258) |
| Charges d'intérêts |
(25) |
(26) |
(101) |
(656) |
| Autres produits (charges), nets |
1,938 |
(256) |
1,960 |
(300) |
| Perte avant impôts sur le revenu |
(16,589) |
(12,950) |
(67,456) |
(57,214) |
| Provision pour impôts sur le revenu |
25 |
286 |
1,038 |
1,015 |
| Perte nette |
$(16,614) |
$(13,236) |
$(68,494) |
$(58,229) |
| Dividendes cumulés sur les actions privilégiées convertibles rachetables de la série G |
- |
- |
- |
(2,917) |
| Perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires |
$(16,614) |
$(13,236) |
$(68,494) |
$(61,146) |
| Perte nette par action attribuable aux actionnaires ordinaires, de base et diluée |
$(0.37) |
$(0.30) |
$(1.53) |
$(2.37) |
| Nombre moyen pondéré d'actions utilisé dans le calcul de la perte nette par action attribuable aux actionnaires ordinaires, de base et diluée |
45,281 |
43,688 |
44,787 |
25,777 |
_______________________________
- Comprend les charges de rémunération à base d'actions comme suit :
|
Trois mois terminés le 31 janvier, |
Exercice clos le 31 janvier, |
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
| Coût de l'abonnement aux recettes |
$144 |
$73 |
$535 |
$196 |
| Coût des recettes-services |
116 |
80 |
433 |
196 |
| Recherche et développement |
2,046 |
1,119 |
7,937 |
3,343 |
| Ventes et marketing |
2,563 |
1,447 |
9,426 |
3,968 |
| Frais généraux et administratifs |
1,922 |
868 |
7,390 |
3,047 |
| Restructuration |
65 |
- |
65 |
- |
| Total des charges liées aux rémunérations fondées sur des actions |
$6,856 |
$3,587 |
$25,786 |
$10,750 |
Couchbase, Inc.
Bilans consolidés condensés
(en milliers)
(non audité)
|
Au 31 janvier 2023 |
Au 31 janvier 2022 |
| Actifs |
|
|
| Actif circulant |
|
|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
$40,446 |
$95,688 |
| Investissements à court terme |
127,856 |
110,266 |
| Créances, nettes |
39,847 |
36,696 |
| Commissions différées |
13,096 |
11,783 |
| Charges payées d'avance et autres actifs courants |
8,234 |
8,559 |
| Total de l'actif circulant |
229,479 |
262,992 |
| Immobilisations corporelles, nettes |
7,430 |
4,288 |
| Actifs liés aux droits d'utilisation dans le cadre de contrats de location simple(2) |
6,940 |
- |
| Commissions différées, non courantes |
7,524 |
8,243 |
| Autres actifs |
1,666 |
1,219 |
| Total des actifs |
$253,039 |
$276,742 |
| Passif et capitaux propres |
|
|
| Passif à court terme |
|
|
| Comptes à payer |
$1,407 |
$1,923 |
| Rémunérations et avantages à payer |
12,641 |
16,143 |
| Autres charges à payer |
6,076 |
3,231 |
| Dettes de location simple(2) |
3,117 |
- |
| Recettes différées |
71,716 |
69,010 |
| Total des dettes à court terme |
94,957 |
90,307 |
| Passifs liés aux contrats de location simple, non courants(2) |
4,543 |
- |
| Produits différés, non courants |
3,275 |
2,713 |
| Autres passifs |
- |
507 |
| Total du passif |
102,775 |
93,527 |
| Capitaux propres |
|
|
| Actions privilégiées |
- |
- |
| Actions ordinaires |
- |
- |
| Capital d'apport supplémentaire |
561,547 |
525,392 |
| Cumul des autres éléments du résultat global |
(807) |
(195) |
| Déficit cumulé |
(410,476) |
(341,982) |
| Total des capitaux propres |
150,264 |
183,215 |
| Total du passif et des capitaux propres |
$253,039 |
$276,742 |
_______________________________
- La société a adopté l'ASU 2016-02, "Leases" (Topic 842) en utilisant la méthode rétrospective modifiée à compter du 1er février 2022 et a choisi l'option de transition qui lui permet de ne pas retraiter les périodes comparatives dans ses états financiers au cours de l'année d'adoption.
Couchbase, Inc.
États consolidés condensés des flux de trésorerie
(en milliers)
(non audité)
|
Trois mois terminés le 31 janvier, |
Exercice clos le 31 janvier, |
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles |
|
|
|
|
| Perte nette |
$(16,614) |
$(13,236) |
$(68,494) |
$(58,229) |
| Ajustements pour réconcilier la perte nette avec la trésorerie nette utilisée pour les activités d'exploitation |
|
|
|
|
| Dépréciation et amortissement |
867 |
710 |
3,171 |
2,824 |
| Amortissement des frais d'émission de la dette |
- |
- |
- |
52 |
| Rémunération à base d'actions, nette des montants capitalisés |
6,856 |
3,587 |
25,786 |
10,750 |
| Amortissement des commissions différées |
4,447 |
3,940 |
16,996 |
13,763 |
| Charges locatives hors trésorerie |
757 |
- |
2,909 |
- |
| Pertes (gains) sur transactions en devises étrangères |
(774) |
377 |
524 |
382 |
| Autres |
(593) |
164 |
(416) |
267 |
| Variations des actifs et passifs d'exploitation |
|
|
|
|
| Comptes à recevoir |
(16,941) |
(14,289) |
(3,537) |
(730) |
| Commissions différées |
(5,321) |
(8,867) |
(17,590) |
(20,495) |
| Charges payées d'avance et autres actifs |
(850) |
(333) |
(159) |
(6,217) |
| Comptes à payer |
(1,971) |
(1,604) |
(495) |
(491) |
| Rémunérations et avantages à payer |
3,579 |
6,213 |
(3,497) |
7,030 |
| Charges à payer et autres passifs |
2,803 |
(86) |
3,103 |
(493) |
| Dettes de location simple |
(824) |
- |
(2,754) |
- |
| Recettes différées |
14,376 |
20,772 |
3,268 |
10,013 |
| Trésorerie nette utilisée pour les activités d'exploitation |
(10,203) |
(2,652) |
(41,185) |
(41,574) |
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement |
|
|
|
|
| Achats de placements à court terme |
(33,976) |
(46,200) |
(144,613) |
(112,479) |
| Échéances et ventes de placements à court terme |
45,750 |
1,800 |
126,893 |
21,268 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles |
(1,553) |
(5) |
(5,646) |
(819) |
| Trésorerie nette provenant des (utilisée pour les) activités d'investissement |
10,221 |
(44,405) |
(23,366) |
(92,030) |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement |
|
|
|
|
| Paiements de la dette |
- |
- |
- |
(25,000) |
| Produit de l'exercice d'options sur actions |
1,189 |
1,562 |
5,222 |
7,495 |
| Produit de l'émission d'actions ordinaires dans le cadre du programme ESPP |
- |
- |
4,484 |
- |
| Produit de l'introduction en bourse, net des escomptes et commissions de souscription |
- |
- |
- |
214,854 |
| Paiement pour les fractions d'actions dans le cadre du regroupement d'actions |
- |
- |
- |
(9) |
| Paiements des frais d'offre différés |
- |
- |
- |
(4,930) |
| Trésorerie nette provenant des activités de financement |
1,189 |
1,562 |
9,706 |
192,410 |
| Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les liquidités soumises à restrictions |
458 |
(257) |
(397) |
(415) |
| Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à restrictions |
1,665 |
(45,752) |
(55,242) |
58,391 |
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et liquidités soumises à restrictions au début de la période |
39,324 |
141,983 |
96,231 |
37,840 |
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et liquidités soumises à restrictions à la fin de la période |
$40,989 |
$96,231 |
$40,989 |
$96,231 |
| Rapprochement de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à restrictions dans les bilans consolidés avec les montants indiqués ci-dessus : |
|
|
|
|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
$40,446 |
$95,688 |
$40,446 |
$95,688 |
| Liquidités soumises à restrictions incluses dans les autres actifs |
543 |
543 |
543 |
543 |
| Total de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à restrictions |
$40,989 |
$96,231 |
$40,989 |
$96,231 |
Couchbase, Inc.
Rapprochement des résultats GAAP et non GAAP
(en milliers, sauf les données par action)
(non audité)
|
Trois mois terminés le 31 janvier, |
Exercice clos le 31 janvier, |
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
| Rapprochement de la marge brute GAAP et de la marge brute non-GAAP : |
|
|
|
|
| Recettes totales |
$41,623 |
$35,064 |
$154,824 |
$123,542 |
| Marge brute |
$35,671 |
$30,936 |
$134,565 |
$108,761 |
| Ajouter : Charges liées aux rémunérations fondées sur des actions |
260 |
153 |
968 |
392 |
| Ajouter : Impôts de l'employeur sur les transactions d'actions des employés |
5 |
- |
41 |
- |
| Marge brute non GAAP |
$35,936 |
$31,089 |
$135,574 |
$109,153 |
| Marge brute |
85.7 % |
88.2 % |
86.9 % |
88.0 % |
| Marge brute non GAAP |
86.3 % |
88.7 % |
87.6 % |
88.4 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trois mois terminés le 31 janvier, |
Exercice clos le 31 janvier, |
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
| Rapprochement des dépenses d'exploitation GAAP et des dépenses d'exploitation non-GAAP : |
|
|
|
|
| GAAP Recherche et développement |
$15,000 |
$13,372 |
$57,760 |
$51,639 |
| Moins : Charges liées aux rémunérations à base d'actions |
(2,046) |
(1,119) |
(7,937) |
(3,343) |
| Moins : Impôts de l'employeur sur les transactions d'actions des salariés |
(27) |
- |
(165) |
- |
| Recherche et développement hors GAAP |
$12,927 |
$12,253 |
$49,658 |
$48,296 |
|
|
|
|
|
| GAAP ventes et marketing |
$29,303 |
$23,658 |
$111,067 |
$89,372 |
| Moins : Charges liées aux rémunérations à base d'actions |
(2,563) |
(1,447) |
(9,426) |
(3,968) |
| Moins : Impôts de l'employeur sur les transactions d'actions des salariés |
(76) |
- |
(294) |
- |
| Ventes et marketing hors GAAP |
$26,664 |
$22,211 |
$101,347 |
$85,404 |
|
|
|
|
|
| GAAP généraux et administratifs |
$8,207 |
$6,574 |
$33,390 |
$24,008 |
| Moins : Charges liées aux rémunérations à base d'actions |
(1,922) |
(868) |
(7,390) |
(3,047) |
| Moins : Impôts de l'employeur sur les transactions d'actions des salariés |
(8) |
- |
(106) |
- |
| Frais généraux et administratifs hors PCGR |
$6,277 |
$5,706 |
$25,894 |
$20,961 |
|
|
|
|
|
| Frais de restructuration selon les GAAP |
$1,663 |
$- |
$1,663 |
$- |
| Moins : Restructuration(3) |
(1,663) |
- |
(1,663) |
- |
| Restructuration non conforme aux PCGR |
$- |
$- |
$- |
$- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trois mois terminés le 31 janvier, |
Exercice clos le 31 janvier, |
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
| Rapprochement de la perte d'exploitation GAAP et de la perte d'exploitation non-GAAP : |
|
|
|
|
| Recettes totales |
$41,623 |
$35,064 |
$154,824 |
$123,542 |
| Perte d'exploitation |
$(18,502) |
$(12,668) |
$(69,315) |
$(56,258) |
| Ajouter : Charges liées aux rémunérations fondées sur des actions |
6,791 |
3,587 |
25,721 |
10,750 |
| Ajouter : Impôts de l'employeur sur les transactions d'actions des employés |
116 |
- |
606 |
- |
| Ajouter : Restructuration(3) |
1,663 |
- |
1,663 |
- |
| Perte d'exploitation non GAAP |
$(9,932) |
$(9,081) |
$(41,325) |
$(45,508) |
| Marge opérationnelle |
(44) % |
(36) % |
(45) % |
(46) % |
| Marge d'exploitation non GAAP |
(24) % |
(26) % |
(27) % |
(37) % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trois mois terminés le 31 janvier, |
Exercice clos le 31 janvier, |
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
| Rapprochement de la perte nette GAAP attribuable aux actionnaires ordinaires et de la perte nette non-GAAP attribuable aux actionnaires ordinaires : |
|
|
|
|
| Perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires |
$(16,614) |
$(13,236) |
$(68,494) |
$(61,146) |
| Ajouter : Charges liées aux rémunérations fondées sur des actions |
6,791 |
3,587 |
25,721 |
10,750 |
| Ajouter : Impôts de l'employeur sur les transactions d'actions des employés |
116 |
- |
606 |
- |
| Ajouter : Restructuration(3) |
1,663 |
- |
1,663 |
- |
| Perte nette non GAAP attribuable aux actionnaires ordinaires |
$(8,044) |
$(9,649) |
$(40,504) |
$(50,396) |
| Perte nette GAAP par action attribuable aux actionnaires ordinaires |
$(0.37) |
$(0.30) |
$(1.53) |
$(2.37) |
| Perte nette non GAAP par action attribuable aux actionnaires ordinaires |
$(0.18) |
$(0.22) |
$(0.90) |
$(1.96) |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation, de base et dilué |
45,281 |
43,688 |
44,787 |
25,777 |
_______________________________
- Pour le trimestre et l'exercice clos le 31 janvier 2023, les charges de rémunération à base d'actions liées aux frais de restructuration ont été incluses dans les frais de restructuration.
Le tableau suivant présente un rapprochement entre le flux de trésorerie disponible et le flux de trésorerie net utilisé dans les activités d'exploitation, la mesure GAAP la plus directement comparable, pour chacune des périodes indiquées (en milliers, non audité) :
|
Trois mois terminés le 31 janvier, |
Exercice clos le 31 janvier, |
|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
| Trésorerie nette utilisée pour les activités d'exploitation |
$(10,203) |
$(2,652) |
$(41,185) |
$(41,574) |
| Moins : Acquisitions d'immobilisations corporelles |
(1,553) |
(5) |
(5,646) |
(819) |
| Flux de trésorerie disponible |
$(11,756) |
$(2,657) |
$(46,831) |
$(42,393) |
| Trésorerie nette provenant des (utilisée pour les) activités d'investissement |
$10,221 |
$(44,405) |
$(23,366) |
$(92,030) |
| Trésorerie nette provenant des activités de financement |
$1,189 |
$1,562 |
$9,706 |
$192,410 |
Couchbase, Inc.
Principaux indicateurs commerciaux
(en millions)
(non audité)
| Depuis le |
31 octobre, |
31 janvier, |
Le 30 avril, |
31 juillet, |
31 octobre, |
31 janvier, |
|
2021 |
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
2023 |
| Recettes annuelles récurrentes |
$122.3 |
$132.9 |
$139.7 |
$145.2 |
$151.7 |
$163.7 |
